A股大跌4.4% 数据揭示历史上跳空大跌后大概率这样走

拒绝调整的“牛市”迎来了大跌……

A股主要股指今日集体大跌。截至收盘,上证指数下跌4.4%,跌破3000点,创业板指下跌2.24%,收报1654点。行业板块几近全军覆没,仅农林牧渔行业指数收红,上涨0.78%,钢铁、有色金属、非银金融指数重挫逾6%,采掘、综合、建筑装饰等18个行业大跌超4%。

个股来看,两市超过270只股票跌停,下跌股票超过3100只,下跌比例近九成,其中近2000股跌幅在5%以上,占全部A股的一半以上。

近九成个股下跌,金融股成“元凶”

为本轮行情搭台的大金融板块成为大跌“元凶”,证券和保险板块领跌A股。证券板块指数跌逾8%,板块内近30股跌停,仅哈投股份、财通证券收红。

此前,中信证券、华泰证券分别亮出“卖出”评级,看空中国人保和中信建投,两份“看空”报告在业内和市场上都引起了热议。今日,9天7板的中国人保和10天8板的中信建投开盘齐封跌停。

资金面上,主力资金净流出约820亿元,创下逾两年半以来单日净流出额新高。北上资金近3日也停下来持续大买的脚步,连续3日资金净流出,今日再度净流出约12亿元,其中沪股通净流出约23亿元,深股通净流入约11亿元。

image

除电子与农林牧渔业外,其他26个申万一级行业全线资金净流出,其中18个行业资金净流出超20亿元。主力资金大幅出逃金融板块,净流出214亿元;有色金属、房地产、化工、机械设备、医药生物与公用事业等六大行业净流出额超40亿元。

历史上跳空大跌后怎么走?

今日上证指数大幅低开逾2%,午后跌幅进一步扩大,收盘大跌逾4%,大跌之后市场会怎么走?回顾历史上跳空低开逾2%并且收盘大跌超4%的行情或有一定的参考意义。

数据宝统计显示,自2000年以来,不含今日在内,上证指数有15次出现了跳空低开逾2%并且收盘跌幅超4%的情形。

此前15次中有10次上证指数后5日延续跌势,占比67%,其余5次沪指反弹幅度均超过5%。将时间拉长,大跌后的10个交易日有11次出现上涨,占比73%;大跌后的20个交易日上证指数有10次上涨,占比67%。

综合来看,市场出现今天这种跳空大跌走势之后,短期(后5个交易日)延续跌势的概率更高,而之后的10个交易日、20个交易日则出现修复性上涨概率更大。当然,这仅局限于数据统计,由于市场环境的复杂性,投资者还是要谨慎而行。

image

对于后市行情如何演绎,券商的观点出现分歧。作为本轮行情率先喊出“牛市起点”的券商,中信建投证券继续看多后市。

中信建投策略表示,当前的位置应当进入一个短期均衡的状态。当前绩差股持续上涨的行情不可持续,投资者应当注意风险。在均衡位置之后,市场将进入徐徐上行的第二个阶段,业绩优异,具备持续创新能力科技龙头股票会进一步获得溢价。受益于中国经济的长期向好,中国资本市场会表现的更加健康、持续和稳健。

不过,昨日率先发布看空研报的中信证券,则相对谨慎,近期发布了反弹接近尾声的研报。在年初喊出上证指数有望冲击3000点后,中信证券最新的研究观点为:趋势性反弹接近尾声,3000点后市场将由普涨走向分化。

中信证券表示,A股趋势性反弹接近尾声,预计市场将从爆发期进入平静期:政策预期趋于理性,业绩周期确认向下,放量快涨后的资金博弈下,行情趋于分化。预计3月上证综指在2800至3200点区间震荡,业绩是最重要的主线,建议关注长期逻辑清晰,景气向好的绩优标的。